一篇文章说清VCP模式

什么是VCP模式

VCP全名Volatility Contraction Pattern 指的是股票价格波动幅度变小，通常伴随着成交量的缩减。可以帮助投资者识别股票价格波动幅度缩小和成交量减少的时期。该模式通常被认为是股票价格走势中重要的趋势转折点之一。

VCP模式可以提供很多信息

1、市场参与者情绪：VCP模式能够提供市场参与者情绪的信息，因为随着波动的进行，成交量是在逐渐减少的，这就意味着散户的情绪在逐渐减退。减少的筹码恰恰是被主力资金给吃下并锁定了。

2、趋势转换：VCP中的价格波动幅度变小往往是市场趋势转换的信号。

3、供需平衡：VCP模式形成时，供需关系相对平衡。这意味着买卖力量相对均衡，市场没有明显的趋势。这种平衡状态导致股票价格在一段时间内收缩并形成相对稳定的区间。

4、交易机会：当股票市场进入VCP时，往往是投资者建立仓位的好机会。因为虽然价格波动范围缩小，但是市场趋势尚未确定，即将到来的价格变化可能会是显著的。

5、VCP模式的特点是在收缩阶段形成相对稳定的区间，然后在准备阶段迎来上涨。这种模式的出现可以提供投资机会，因为一旦股价突破阻力位，往往会有较大的上涨空间。

VCP模式图解及示例

价值千万的图形，一图胜过千言万语！下面这个图来自Mark大师的交易资料中，《股票魔法师》书中也有。图中英文含义：TB: Trapped buyers,套牢盘。BF: bottom fisher,抄底盘。PT:获利盘。BE:breakeven, 解套盘。

在一个VCP周期里，可以有1次到多次的收缩。如下图所示：

一、当股市下跌时，强势股票经历中期调整并形成基底，这是跟踪强势股的绝佳机会。

二、收缩阶段：VCP模式的第一阶段是收缩阶段，股票价格在一段时间内呈现相对稳定的收缩状态。这表明供应和需求相对平衡，投资者观望。在收缩阶段之后，股票价格开始形成较为紧凑的区间，交易量逐渐减少。这表明市场进一步稳定，投资者情绪趋于平静。

三、准备阶段：在这个阶段，股票价格开始形成一个杯状或碗状的底部形态，交易量保持相对稳定。这表明股票准备好迎接上涨，并且投资者开始积极参与。

四、上涨阶段：准备阶段之后是上涨阶段。在这个阶段，股票价格突破前期的阻力位，交易量增加，股价开始快速上涨。这表明市场情绪转为乐观，投资者积极买入。

VCP收缩的末端意味着筹码稳定，供应减少，形成最小阻力，表明该股票已经做好准备。一旦有大量需求进入，股价将轻松上涨。

一个例子，先看美股中的标准实例，如下图是2004年的苹果的走势图，标准的VCP模式。

下图是a股中的VCP模式实例图。

为什么VCP是好买点

1.因为在这个位置，供给是最少的。每一次波动收缩，都好像是在拧干毛巾里的水。开始是很容易的，后面越来越难。对应的含义就是，开始时的浮动筹码相对较多，随着几次VCP波动，筹码都被主力吃下并锁定，浮动的筹码越来越少。

2.风险低，非常容易设置止损。比如下图的买点所对应的止损点就很清晰，就是前一个波动的低点止损即可。

3.高回报（asymmetric volatility,不对称的波动)

刚才提到的VCP形态就像是上发条一样。当收缩到极致时，它必然会展开，股票的波动性也会增加。这为你提供了在短期内获得丰厚回报的机会。

哪个位置的VCP最有利

将股票下跌后形成的基底，可以分为三个部分，最低的部分称为低作弊点，中间部分称为弊点，最上面的部分称为杯柄。其中，低作弊点最难操作，因为存在较多的套牢盘。对于新手来说，不建议操作低作弊点。

VCP的形态有助于消化供应，使股票在上涨过程中遇到最小的阻力。因此，我们希望在股价非常紧凑的时候，交易量也下降。比如下图是Mark的股票魔法师书中的图，该图很好的说明了VCP末端缩量，消化了市场的供给，为放量上涨提供了保障。